Olympia Capital
Общий подход При оценке потенциально интересных проектов в области прямых инвестиций в расчет берутся следующие критерии:
- Отраслевая экспертиза: Мы должны располагать обширными знаниями в конкретной отрасли (своими или привлеченными через соинвестора) для инвестирования в конкретный актив
- Сильные фундаментальные отраслевые показатели: Мы инвестируем не в каждую отрасль, в которой у нас есть опыт. Мы ориентируется только на растущие сегменты экономики с устойчивым будущим. В свою очередь, анализируемые компании из этих отраслей должны быть так позиционированы, чтобы получать выгоду от развития отрасли либо сейчас, либо в ближайшем будущем
- Уникальность сделки / актива: Предполагаемая сделка или актив должны иметь привлекательное соотношение риска и доходности, а также определенное внерыночное преимущество, позволяющее двигаться впереди конкурентов или рынка в целом
- Существенный уровень вовлеченности: Возможность инвестирования собственного капитала или средств соинвестора, при необходимости, для получения значительной доли в бизнесе, а также важной роли в принятии решений относительно текущих операций и развития компании
- Сильная управленческая команда: Несмотря на принятие активного участия в повседневной работе портфельных компаний, они должны обладать сильным и независимым менеджментом, способным претворять в жизнь амбициозные планы развития и роста компании
- Ликвидность: Необходима четкая картина относительно ликвидности нашей инвестиции: либо через постоянный поток дивидендов, либо через возможность выхода из проекта (продажа доли / IPO)
Поиск сделок В рамках поиска выгодных сделок для инвестирования компания максимизирует результат посредством следующих действий:
- Поиск объектов: Использование экспертизы и наработанных связей в реальном секторе, финансовой и политической сферах для поиска уникальных инвестиционных возможностей
- Анализ: Глубокий анализ и финансовое моделирование с привлечением ведущих экспертов отрасли и освещением политических аспектов
- Структурирование: Привлечение западных юридических компаний, а также узкоспециализированных российских консультантов для обеспечения юридической защиты
- Управление риском: Содействие в структурировании сделки таким образом, чтобы максимизировать защиту клиента от непредвиденных действий менеджмента и партнеров
- Финансирование: Нахождение подходящих локальных и/или западных банков для создания оптимальной структуры по финансированию SPV или рекапитализации операционной компании для достижения лучшего результата / финансирования сделки
- Источники капитала: В случае необходимости, привлечение соинвесторов-единомышленников, которые могут содействовать развитию бизнеса иным образом, помимо непосредственного предоставления денежных средств
- Управление: Последующая разработка и внедрение функций по управлению инвестициями
Развитие активов Для активов в нашем портфеле мы оказываем следующий спектр услуг на различных стадиях инвестирования:
- Мониторинг: Постоянное взаимодействие с менеджментом, соинвесторами, поставщиками и клиентами, государственными органами и контрагентами для защиты интересов клиента и стоимости актива
- Отчетность: Улучшение корпоративного управления, прозрачности, переход к МСФО, подготовка компании к возможности продажи стратегическому инвестору / выходу на рынки капитала
- Оптимизация бизнеса: Использование наработанных контактов в отрасли для улучшения показателей отстающих / непрофильных подразделений
- Операционная деятельность: Улучшение операционной эффективности посредством активного участия в работе совета директоров и комитетов, улучшение качества управления и мотивации
- Структура капитала: Улучшение условий существующих кредитных линий, включая переговоры по изменению ковенантов, при необходимости, привлечение финансового партнера с хорошей репутацией
- Стратегия развития: Формирование четкого плана дальнейшего роста компании, включая поиск и приобретение новых активов или развитие новых направлений деятельности бизнеса
- Опыт работы в России: Помощь в разрешении конфликтов акционеров, определение и эффективное взаимодействие с соответствующими группами заинтересованных сторон
- Разработка стратегии выхода: Постоянный мониторинг рынка и регулярное взаимодействие с потенциально заинтересованными сторонами по поводу оптимальных условий и сроков выхода из активов